In breve
È la differenza tra attivo corrente (magazzino, crediti e liquidità che torneranno denaro entro l'anno) e passività correnti (debiti da pagare entro l'anno). Se è positivo, le risorse a breve coprono i debiti a breve.
Come si legge
Un CCN positivo è un buon segno, ma va guardato dentro: se è fatto quasi tutto di magazzino, per pagare i debiti bisogna prima vendere. Per questo si affiancano il margine di tesoreria, che toglie il magazzino, e gli indici di disponibilità e di liquidità.
Il calcolo
| Attivo corrente | 480.000 € |
| Passività correnti | − 310.000 € |
| Capitale circolante netto | 170.000 € |
Nel rendiconto finanziario
Le variazioni del capitale circolante spiegano gran parte della differenza tra utile e cassa: più crediti e più magazzino assorbono liquidità, più debiti verso fornitori la liberano.
All'esame, attenzione a
- Con le stesse voci riclassificate coincide con il margine di struttura secondario: in Esempio Srl anche quello vale 170.000 €.
- Il margine di tesoreria toglie il magazzino: in Esempio Srl 20.000 €.
- Si calcola sul bilancio riclassificato, non sullo schema del codice civile.