Come il capitale circolante netto, ma senza il magazzino: misura se crediti e liquidità bastano da soli a coprire i debiti a breve.
La formula
Liquidità differite + immediate − Passività correnti
In Esempio Srl: 245.000 + 85.000 − 310.000 = 20.000 €
Come si legge
Un margine negativo significa che, per pagare i debiti a breve, l'azienda deve contare sulla vendita delle rimanenze o su nuovi finanziamenti.
Senza vendere il magazzino, crediti e liquidità coprono i debiti a breve con 20.000 € di margine.
Valori di riferimento
Positivo è il segnale di equilibrio, negativo di squilibrio.
Attenzione a
- I crediti devono essere davvero esigibili: quelli scaduti da tempo vanno guardati con prudenza.
Le voci di bilancio da cui parte
Calcolalo tu
Parte dai numeri di Esempio Srl: cambiali con quelli del bilancio che stai studiando.
−
Margine di tesoreria 20.000 € Positivo