Il debito finanziario al netto della liquidità disponibile: quanto resterebbe da restituire alle banche usando tutta la cassa. Se è negativa l'azienda ha più cassa che debiti.
La formula
Debiti finanziari − Liquidità
In Esempio Srl: 180.000 − 85.000 = 95.000 €
Come si legge
È il numero che banche e analisti guardano per primo, insieme al rapporto con il MOL. Le società quotate lo pubblicano a ogni trimestre.
I debiti finanziari superano la liquidità di 95.000 €.
Valori di riferimento
Non esiste una soglia valida per tutti: si confronta con aziende dello stesso settore e con gli anni precedenti della stessa azienda.
Attenzione a
- Non ha una definizione unica: alcune includono i debiti per leasing e i finanziamenti dei soci, altre no.
- Il segno può essere presentato al contrario: controlla sempre la convenzione.
Le voci di bilancio da cui parte
Calcolalo tu
Parte dai numeri di Esempio Srl: cambiali con quelli del bilancio che stai studiando.
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Posizione finanziaria netta 95.000 € Dipende dal settore