Il numero di giorni in cui l'azienda deve finanziare da sé il ciclo acquisto, produzione, vendita, incasso.
La formula
Durata magazzino + durata crediti − Durata debiti
In Esempio Srl: 46 + 52 − 76 = 22 giorni
I giorni da finanziare
Il fornitore va pagato dopo 76 giorni, ma il cliente paga dopo 98: per 22 giorni l'azienda deve anticipare i soldi con la propria cassa o con il credito bancario.
Come si legge
Più è lungo, più capitale circolante serve e più debiti a breve rischiano di accumularsi. Accorciarlo, incassando prima o tenendo meno scorte, libera cassa senza chiedere un euro alle banche.
22 giorni da finanziare tra il pagamento dei fornitori e l'incasso dai clienti.
Valori di riferimento
Non esiste una soglia valida per tutti: si confronta con aziende dello stesso settore e con gli anni precedenti della stessa azienda.
Attenzione a
- È un'approssimazione: le tre durate sono calcolate su basi diverse.